一、国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》 国务院日前印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（以下简称《若干意见》）。《若干意见》以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，完整准确全面贯彻新发展理念，坚守金融工作的政治性、人民性，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，充分发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能，大力提升保险保障能力和服务水平，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。《若干意见》要求，深刻把握保险业高质量发展的主要内涵，牢固树立服务优先理念，助力筑牢经济安全网、社会保障网和灾害防控网。提出到2029年，初步形成覆盖面稳步扩大、保障日益全面、服务持续改善、资产配置稳健均衡、偿付能力充足、治理和内控健全有效的保险业高质量发展框架。《若干意见》强调，要严把保险市场准入关，严格保险机构持续监管，严肃整治保险违法违规行为，有力有序有效防范化解保险业风险。（新华社） 二、证监会推进和合期货接管工作 守住不发生系统性金融风险底线 近日，中国证监会有关部门负责人就接管和合期货事宜答记者问。对和合期货有限公司（以下简称和合期货）实施接管的原因，负责人表示，主要在于和合期货公司治理混乱，管理失控且情节严重。自接管之日起，接管组行使被接管公司的经营管理权，接管组组长行使公司法定代表人职权。和合期货的股东会、董事会、监事及经理层停止履行职责。对于期货行业整体近况以及接管工作对期货行业的影响，该负责人表示，截至2024年8月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区，今年1-8月全行业累计实现营业收入243.86亿元，净利润52.56亿元。总体来看，期货行业整体运行规范，具有较强的抗风险能力。和合期货因公司治理混乱、管理失控被实施接管，属于个案情形，对其接管是为了保持和合期货的经营稳定，防范风险外溢，更有利于期货行业的健康稳定发展。下一步，中国证监会将稳妥推进接管相关工作，切实维护期货市场健康稳定发展，守住不发生系统性金融风险的底线。（界面新闻） 三、强化反洗钱监管 指导金融机构完善风险管理措施 11月15日，2024第十四届中国反洗钱高峰论坛暨第四届陆家嘴国家金融安全峰会在上海举办。中国人民银行反洗钱局副局长王静在会上致辞表示，反洗钱工作事关国家治理体系和治理能力现代化，要认真落实反洗钱法要求，围绕国家治理需要，不断提升打击治理洗钱犯罪的工作成效，为维护国家安全、金融安全和人民群众切身利益提供可靠保障。王静本次发言的一大背景是，历经五年修订的《中华人民共和国反洗钱法》（以下简称“反洗钱法”）于11月8日正式通过，自2025年1月1日起施行。新修订的反洗钱法坚持问题导向，系统完善反洗钱制度措施，平衡反洗钱工作与保障个人和组织合法权益的关系，有利于提高反洗钱工作的法治化水平。王静指出，近年来，金融机构不断完善反洗钱内控机制，切实加强洗钱风险管理，及时识别和报告可疑交易，金融机构洗钱风险防控能力不断提升。不过，当前我国洗钱犯罪形势依然严峻复杂，下一步要积极推动打击治理洗钱违法犯罪工作取得更大成效。（21世纪经济报道） 四、马上消金拟发10亿金融债 合作催收公司被曝违规 11月19日，马上消费金融股份有限公司（以下简称“马上消金”）发布了《2024年金融债券（第四期） 申购区间与申购提示性说明》。公告显示，马上消金拟于2024年11 月20日至2024年11月22日发行规模为人民币10亿元的金融债券。据悉，今年以来，马上消金已经完成发行三期金融债，累计发行规模为45亿元。另据统计，今年以来消费金融公司合计发行金融债规模达到494亿元，下半年发行额接近上半年。而在上个月，澎湃新闻记者卧底调查了位于安徽合肥市的4家催收公司，曝光了催收行业存在诸如恐吓、侮辱，爆通讯录、骚扰家属、单位，给消费者点外卖的等种种违规现象。这些催收公司涉及的债权方就包括马上消金，马上消金也因此被推上了舆论的风口浪尖。数据显示，截至2024年上半年末，马上消金的不良贷款余额为16.54亿元，不良贷款率为2.5%；逾期贷款金额为19.22亿元，逾期率为2.9%。资本充足率方面，截至2024年上半年末，马上消金的核心资本充足率为12.72%，较2023年末的13.93%有所下降。（中访网） 五、贸易紧张局势加剧金融体系面临的风险 欧洲央行官员近期持续强调市场面临诸多不确定性，欧元区经济风险提升。分析称，尽管2025年欧洲央行似乎有可能进一步放宽货币政策，但降息的步伐和幅度仍未确定，并且在政策制定者之间引发的争议日益增多。欧洲央行副行长金多斯周三表示，欧洲央行利率将会进一步下调，但由于贸易紧张局势加剧以及全球冲突等不确定因素存在，官员们不应仓促行事。欧洲央行管委维勒鲁瓦周四则表示，预计美国可能实施的关税不会显著改变欧洲的通胀前景，应继续降低货币政策的限制程度，但经济增长和通胀的风险平衡正向下倾斜。欧洲央行称，不断上升的贸易摩擦给欧元区经济带来额外风险，并可能放大该地区金融体系的脆弱性。欧洲央行在金融稳定评估报告中警告称，宏观经济风险已经从对通胀居高不下的担忧转向对增长弱于预期的担忧。地缘政治的不确定性进一步给欧元区前景蒙上了阴影。与此同时，金融稳定评估报告称，全球贸易紧张局势加剧也增加了发生尾部事件的可能性。（新华财经）

房地产市场运行方面，2024年前三季度，房地产市场仍处于下行阶段：房价全面下跌（9月70个大中城市的二手住房价格全部下跌）；新建商品住房销售仍较疲软，销售面积为5.88亿平方米，销售额为6.02万亿元，同比下降两成左右；住宅开发投资规模、新开工面积也均大幅下降；土地交易市场供需两端均表现低迷；住宅库存去化压力上升；住房租金价格水平小幅下跌。但是随着供需两端支持政策效果的逐渐显现，房地产市场已经出现筑底企稳的迹象：其一，国房景气指数自2024年5月开始触底回升；其二，新建商品住宅销售面积、销售额的同比降幅在第二、三季度持续收窄，住房销售市场开始边际改善。 房地产金融方面，2024年前三季度，个人住房贷款利率继续下行，部分城市首套住房贷款利率已经低至2.95%；居民部门中长期贷款月度平均增量继续减少，个人住房贷款提前还贷规模依然较大，个人住房贷款余额与峰值相比已经缩水1.38万亿元；受最低首付比例下调的影响，居民购房时使用财务杠杆在第二、三季度有所上升，但是举债人数有所下降；房企可用于房地产开发的到位资金规模为7.89万亿元，同比下降20.0%，行业总融资规模表现为持续收缩态势；随着城市房地产融资协调机制加速推进落实，2024年以来房地产开发贷款余额累计净增加9100亿元，开发贷同比增速继续保持正增长；房企境内信用债的发行规模为2869亿元，同比下降22.4%，房企境外债的发行规模为44.5亿美元，同比下降52.3%，而且存量债券规模也在持续下降，房企债券“借新还旧”模式难以为继。 展望未来，房地产市场运行方面，随着新一轮房地产新政的落地实施，我们相信房地产市场运行形势会有所改善。房地产市场销售和预期将开始好转，而且一线城市的房价有望率先完成筑底，房地产投资的降幅也会收窄；随着销售的改善，房地产库存去化周期也将随之下降。房地产金融方面，我们认为个人住房贷款利率将随着LPR的下调继续下降；随着存量个人住房贷款利率的再次下调和重定价周期的缩短，个人住房贷款提前还贷规模会有所下降，个人住房贷款余额规模有望企稳；房企信贷融资会随着“白名单”项目贷款投放力度的提高而继续保持正增长；但是房企债券融资可能还会进一步下降。风险方面，有以下三个风险点需要持续关注：第一，房企违约债务问题。仍需加快出险房企的债务处置进度，促进房地产市场风险尽快出清；第二，房地产去库存问题。地方政府收储存量房需要加速落地，并进一步扩大收储规模。第三，房地产市场持续下行问题。 ...... 本报告全部内容详见附件。